Phương pháp đầu tư Tùng ATC
Không mua cổ phiếu vì câu chuyện hay. Mua khi dữ kiện, kỳ vọng và giá tạo ra một độ lệch đủ lớn.
Nguyên tắc cốt lõi
Năm nguyên tắc đứng trước mọi luận điểm — không có ngoại lệ theo cảm xúc thị trường.
Khung tìm alpha
Khi dữ kiện đã xác minh khác với kỳ vọng đang phản ánh vào giá, cơ hội chỉ xuất hiện nếu độ lệch đủ lớn và rủi ro được kiểm soát.
Xác định trước, viết ra trước — không chờ thị trường nhắc.
Tỷ trọng, vùng giải ngân, điều kiện tăng/giảm vị thế.
Công thức này vận hành trong một hồ sơ mô phỏng
Nội tại → Định giá → Dòng tiền → Tỷ trọng
Nội tại quyết định chọn mã. Định giá quyết định biên an toàn. Dòng tiền quyết định điểm vào. Tỷ trọng quyết định khả năng sống sót.
Tăng trưởng, ROE, biên lợi nhuận, chất lượng tài sản.
P/E, P/B, EV/EBITDA so với lịch sử và nhóm cùng ngành.
Thanh khoản, xu hướng ngành, khối ngoại, chất xúc tác giá (catalyst) 6–12 tháng.
Phân bổ theo xác suất, không đặt cược tất cả vào niềm tin.
Quản trị vị thế
Một luận điểm đúng vẫn có thể tạo kết quả xấu nếu phân bổ sai tỷ trọng.
Đọc thêm: Triết lý phân bổ — vì sao không dồn toàn bộ vốn vào một mã →
Vòng đời một luận điểm đầu tư
Một luận điểm đầu tư không nên bất biến. Khi dữ liệu mới xuất hiện, luận điểm cần được cập nhật, hạ xác suất hoặc đóng lại nếu giả định ban đầu không còn đúng.
Chuẩn kiểm định trước khi công bố
Mỗi luận điểm phải đi qua chuẩn này trước khi xuất hiện trên Sổ luận điểm. Đây là chuẩn kiểm định và trình bày — không phải khung tìm alpha.
Xem phương pháp vận hành trên dữ liệu thật
Đọc Sổ luận điểm để thấy cách dữ kiện, kỳ vọng và rủi ro được ghi lại theo thời gian.
Nội dung trên website Tùng ATC chỉ nhằm mục đích cung cấp góc nhìn và thông tin tham khảo, không phải khuyến nghị mua/bán cá nhân hóa. Nhà đầu tư cần tự đánh giá mức độ phù hợp với khẩu vị rủi ro và tình hình tài chính riêng.
Radar ATC
Bản lọc tin, dữ liệu và luận điểm đầu tư — ngắn, có nguồn, có điều kiện khiến luận điểm thay đổi.