Dòng tiền kinh doanh
Phân tích
Lượng tiền thật doanh nghiệp thu về hoặc chi ra từ hoạt động kinh doanh chính trong kỳ, sau khi loại bỏ ảnh hưởng của các khoản ghi nhận kế toán chưa thành tiền.
Hiểu đơn giản
Trên báo cáo tài chính, bạn sẽ gặp dòng này với tên đầy đủ: "Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh" — đôi khi viết tắt là dòng tiền từ hoạt động kinh doanh. Đây là con số đáng nhìn trước tiên. Lợi nhuận là lời hứa. Dòng tiền là tiền. Khi lợi nhuận dương mà dòng tiền kinh doanh âm kéo dài, tiền thường đang mắc kẹt ở khoản phải thu hoặc hàng tồn kho.
Vì sao quan trọng
Xác nhận hoặc phủ nhận chất lượng của lợi nhuận kế toán.
Âm một quý có thể do mùa vụ hoặc mở rộng. Âm nhiều năm liền trong khi lợi nhuận năm nào cũng dương thì không còn là mùa vụ.
So tổng dòng tiền kinh doanh ba năm với tổng lợi nhuận ba năm: lệch xa là dấu hiệu cần đào sâu.
Dễ nhầm với
Lợi nhuận sau thuế — con số kế toán, có thể ghi nhận trước khi tiền về.
Dòng tiền tự do — dòng tiền kinh doanh trừ đi chi đầu tư tài sản cố định.
Doanh thu — giá trị bán hàng đã ghi nhận, không phải tiền đã cầm.