CASA

CASA đo điều gì?

CASA cho biết bao nhiêu phần tiền gửi khách hàng không có kỳ hạn cố định. Đây thường là nguồn vốn có lãi suất danh nghĩa thấp hơn tiền gửi có kỳ hạn, nhưng ngân hàng vẫn phải đầu tư công nghệ, thanh toán, ưu đãi và hệ sinh thái để thu hút và giữ dòng tiền này.

Cách đọc CASA cao và thấp

CASA cao thường hỗ trợ chi phí huy động, thanh khoản và khả năng cạnh tranh lãi suất cho vay. CASA thấp không tự động là yếu nếu ngân hàng có nguồn vốn bán buôn ổn định hoặc mô hình lợi suất tài sản cao, nhưng mức độ nhạy với chu kỳ lãi suất thường lớn hơn.

Ví dụ từ dữ liệu Q2/2026

Tại 30/06/2026, bảng dữ liệu chuẩn hóa ghi nhận TCB 33,81%, MBB 33,62% và VCB 32,34%, trong khi VIB ở 11,76%. Chênh lệch này mô tả cấu trúc tiền gửi tại một thời điểm; để đánh giá lợi thế, cần đối chiếu thêm NIM, tăng trưởng huy động và chi phí vốn qua nhiều kỳ.

Bẫy thường gặp

CASA có thể biến động theo mùa, dòng tiền doanh nghiệp lớn hoặc cách phân loại tiền gửi. Một tỷ lệ cao tại ngày cuối quý chưa chắc đại diện cho số dư bình quân, và CASA cao không đảm bảo NIM cao nếu lợi suất tài sản giảm nhanh hơn chi phí vốn.

Cách dùng trong quy trình phân tích

Theo dõi CASA cùng tăng trưởng tiền gửi, chi phí vốn, NIM và tỷ lệ tín dụng trên huy động. Nếu tín dụng tăng nhanh hơn huy động và CASA giảm, cần kiểm tra ngân hàng đang bù nguồn vốn bằng giấy tờ có giá, vay liên ngân hàng hay tiền gửi kỳ hạn chi phí cao.